（图片来源：视觉中国）

蓝鲸新闻 6 月 10 日讯（记者 邵雨婷）6 月 10 日，腾讯音乐（01698.HK；TME.US）发布公告称，腾讯音乐娱乐集团与喜马拉雅控股（以下简称"喜马拉雅"）及若干其他订约方就其拟议收购喜马拉雅订立并购协议及计划。

据公告，此次交易以 12.6 亿美元现金及股权组合的方式全资收购。即除支付 12.6 亿美元现金外，腾讯音乐还将支付不超过腾讯音乐总股本 5.1986% 的 A 类普通股（按交割前五个工作日总股本计算），同时喜马拉雅创始股东将分批获得不超过总股本 0.37% 的腾讯音乐 A 类普通股（具体条款以并购协议为准）。该交易最终完成需满足相关交割条件。

截至 6 月 10 日，腾讯音乐港股收盘价为 73.65 港元 / 股，总市值为 2281.54 亿港元，截至发稿，腾讯音乐美股盘前股价拉升至 19.75 美元 / 股，涨 6.7%。

以 2281.54 亿港元的市值计算，5.1986% 的 A 类普通股所对应的价值约为 118.60 亿港元（约合 15.11 亿美元），0.37% 的腾讯音乐 A 类普通股对应的价格约为 8.44 亿港元（约合 1.08 亿美元）。

也就是说，此次交易腾讯音乐需支付约 27.71 亿美元，喜马拉雅创始股东将分批获得价值约 1.08 亿美元的腾讯音乐 A 类普通股。但最终价值以‌交割前五个工作日‌的腾讯音乐总股本为基数，受交割日股价波动影响。

交易交割后，喜马拉雅将成为腾讯音乐的全资附属公司。根据并购协议，喜马拉雅将进行与交易相关的若干现有业务的重组。

对此并购，喜马拉雅在官方微信公众号中发文称，此次并购事项将于各项前置条件满足后正式交割，双方后续将共同推进相关流程。

喜马拉雅表示，公司将保持现有品牌不变、现有产品独立运营不变、核心管理团队不变、公司战略发展方向不变。我们承诺合作伙伴与喜马拉雅签署的各类合同均会如约履行，每一位客户权益也依法受到保护。截至 6 月 10 日，喜马拉雅在职人员超 2300 人。

喜马拉雅作为中国领先的在线音频平台，此次并购标志着腾讯音乐在在线音频赛道的又一次关键布局。

目前，腾讯音乐旗下已汇聚 QQ 音乐、酷狗音乐、酷我音乐等多个知名音频赛道品牌，自 2020 年腾讯音乐正式发布在线音频战略以来，腾讯音乐持续深耕在线音频内容生态建设，与热门 IP 如《盗墓笔记》达成战略合作；同时致力于借助 AIGC 等前沿技术，为用户提供差异化的平台功能与服务，满足在线音频爱好者个性化的需求。

公开资料显示，喜马拉雅成立于 2012 年，据灼识咨询数据，2023 年按移动端收听总时长和在线音频总收入计，喜马拉雅是中国最大的在线音频平台。成立以来，喜马拉雅共融资 12 轮，2020 年境外 E4 轮融资后，喜马拉雅的估值达 43.4 亿美元（约合 314 亿元）。

此前，喜马拉雅曾多次冲击 IPO。2021 年，喜马拉雅在美国 SEC 递交上市申请，数月后撤回申请。而后分别于 2021 年 9 月、2022 年 3 月、2024 年 4 月向港交所递表。

招股书显示，2021 年至 2023 年，喜马拉雅分别实现营收 58.6 亿元、60.6 亿元、61.6 亿元；净利润分别为 -51.06 亿元、37 亿元、37.36 亿元；调整后净利润分别为 -7.18 亿元、-2.96 亿元及 2.24 亿元。

喜马拉雅的收入主要来自订阅、广告、直播、创新产品及服务，和长视频平台类似，音频行业大多也以会员订阅作为营收基础。2021 年至 2023 年，喜马拉雅的订阅服务收入分别为 29.92 亿元、30.81 亿元、31.89 亿元，占总营收比分别为 51.1%、50.8%、51.7%。